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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 100890 / 1008202.000 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  1KB  |  39 lines
  1. <text id=90TT2653>
  2. <title>
  3. Oct. 08, 1990: Business Notes:Defense Contracts
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Oct. 08, 1990  Do We Care About Our Kids?            
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 66
  13. Business Notes
  14. DEFENSE CONTRACTORS
  15. It's Defective? Buy More!
  16. </hdr>
  17. <body>
  18. <p>     Despite its efficiency in carrying out Operation Desert
  19. Shield, the Pentagon is a paper tiger when it comes to
  20. penalizing its contractors for fraud and other crimes. Just last
  21. February Northrop pleaded guilty to 34 counts of falsifying test
  22. results on key parts for cruise missiles and AV-8B Harrier jump
  23. jets. In part because of those abuses, the Pentagon banned the
  24. company from receiving new contracts. But the Defense Department
  25. disclosed last week that it has waived the ban to allow the Navy
  26. to buy 104 more Harrier gyroscopes (total price: $300,000),
  27. which are made only by Northrop. Because the gyroscopes last
  28. only about two-thirds as long as promised, the Navy has been
  29. grounding the planes. At least 10 of the jets are now stationed
  30. in the Persian Gulf. Says John Conyers of Michigan, chairman of
  31. the House Government Operations Committee: "Northrop is a case
  32. study in botched Pentagon procurement."
  33. </p>
  34.  
  35. </body>
  36. </article>
  37. </text>
  38.  
  39.